निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें

म्युचुअल फंड रिटर्न कैसे कैलकुलेटर किया जाता है

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किसी भी अन्य एसेट श्रेणी के समान, म्यूचुअल फंड रिटर्न को कैलकुलेटर आपके द्वारा किए गए प्रारंभिक निवेश की तुलना में एक निश्चित अवधि में आपके निवेश के मूल्य अभिमूल्यन को कैलकुलेटर करके किया जाता है। आपके म्यूचुअल फंड की नेट एसेट वैल्यू या एनएवी है। यह वैल्यू आपके म्युचुअल फंड की वर्तमान कीमत का सूचक है, और इसलिए, इसका उपयोग आपके फंड निवेश के लिए रिटर्न की गणना के लिए किया जाता है। लेकिन म्युचुअल फंड रिटर्न कैसे कैलकुलेटर किया जाता है ?

रिटर्न के प्रकार

मोटे तौर पर, निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें जब म्यूचुअल फंड निवेश की बात आती है तो दो तरह के रिटर्न होते हैं। ये

पूर्ण रिटर्न:

इस तरह के रिटर्न उस राशि के बारे में बताते हैं जिसके द्वारा एक म्यूचुअल फंड स्कीम अपने ऋणमुक्ति के समय बदल गई है। उदाहरण के लिए, A को लें, जो 2016 की शुरुआत में एक फंड स्कीम में ₹1 लाख का निवेश करता है। 2016 के जनवरी में, म्यूचुअल फंड स्कीम का मूल्य ₹1.25 लाख था। A तीन साल तक निवेशित रहने का विकल्प चुनता है। इसलिए, A द्वारा 3 वर्षों की अवधि में अपने निवेश पर अर्जित किए गए पूर्ण रिटर्न की गणना निम्नानुसार की जा सकती है:

पूर्ण रिटर्न = (अंतिम निवेश मूल्य — निवेश की गई प्रारंभिक राशि) * 100 / निवेश की गई प्रारंभिक राशि

= (1,25,000–1,00,000) * 100 / 1,00,000

वार्षिक रिटर्न:

इस प्रकार के रिटर्न उन लोगों के निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें निवेश के बारे में बताते हैं जो किसी के म्यूचुअल फंड द्वारा वार्षिक आधार पर अर्जित किए जाते हैं। वार्षिक रिटर्न इस धारणा के साथ संचालित होता है कि किसी का म्यूचुअल फंड स्थिर दर से बढ़ा है, हालांकि अक्सर ऐसा नहीं होता है। हालांकि, वे एक अच्छा अनुमान देते हैं कि एक निवेशक निवेश के एक वर्ष में रिटर्न के रूप में क्या उम्मीद कर सकता है। वार्षिक रिटर्न को कैलकुलेटर निम्न सूत्र के माध्यम से किया जाता है।

वार्षिक रिटर्न = (अंतिम निवेश मूल्य ÷ निवेश की गई प्रारंभिक राशि)^ (1/वर्षों की संख्या) — 1

जैसा कि ऊपर बताया गया है, A के उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि हम सभी नंबरों को इनपुट करते हैं, तो हमें प्रति वर्ष लगभग 8.5% की वापसी की दर मिलती है।

चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर)

म्यूचुअल फंड रिटर्न का आकलन करने का तीसरा साधन सीएजीआर या चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर है। सीएजीआर हमें एक निश्चित समय अवधि में एक निश्चित निवेश की वृद्धि देता है। सीएजीआर किसी के मूल निवेश पर अर्जित ब्याज के साथ-साथ ब्याज पर अर्जित किसी भी ब्याज को भी ध्यान में रखता है। सीएजीआर किसी के निवेश के रिटर्न का विश्लेषण करने का एक अनिवार्य साधन बन जाता है क्योंकि यह पैसे के समय मूल्य को शामिल करने में सक्षम है।

निरपेक्ष रिटर्न की तुलना में, सीएजीआर निवेशकों को एक निश्चित म्यूचुअल फंड स्कीम में ‘अच्छा’ निवेश करने की एक अधिक व्यापक तस्वीर प्रदान करता है। यह किसी को यह औसत करने में सक्षम बनाता है कि एक निश्चित निवेश क्षितिज पर किसी का रिटर्न कितना अस्थिर हो सकता है। हालाँकि, जब किसी का निवेश एक निश्चित अवधि में फैला होता है और किश्तों में अनियमित अंतराल पर भुगतान किया जाता है, तो सीएजीआर की गणना करना एक काम बन जाता है। ऐसे मामलों में, विशेष रूप से एसआईपी के लिए, रिटर्न की विस्तारित आंतरिक दर का उपयोग अक्सर निवेश पर रिटर्न की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है।

रिटर्न की विस्तारित आंतरिक दर

एक्सआईआरआर या एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न का उपयोग निवेश के एसआईपी मोड के लिए म्यूचुअल फंड रिटर्न को कैलकुलेटर करने के लिए किया जाता है। एसआईपी या सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान में एक निश्चित पूर्वनिर्धारित समय अंतराल पर म्यूचुअल फंड स्कीम में नियमित रूप से छोटी मात्रा में पैसा निवेश करना शामिल है। यदि कोई मासिक किस्तों का भुगतान करने का विकल्प चुनता है और वे एक निश्चित दिन पर अपनी निवेश की गई राशि का लाभ उठाते हैं, तो उनके एसआईपी के लिए रिटर्न उनकी होल्डिंग अवधि के आधार पर अलग-अलग होंगे। जब आप एसआईपी के माध्यम से निवेश करने का विकल्प चुनते हैं, तो आप महीने के उस दिन के एनएवी के आधार पर म्यूचुअल फंड स्कीम खरीदते हैं।

एक बार जब आपकी निवेश की गई राशि का लाभ उठाया जाता है, तो आपको वह राशि मिलती है, जो आपके द्वारा धारित इकाइयों की संख्या के बराबर होती है, जिस दिन आप इसे लाभ पाने के लिए चुनते हैं, उस दिन आपके फंड के एनएवी से गुणा किया जाता है। एक्सआईआरआर अनिवार्य रूप से आपके द्वारा किए गए प्रत्येक एसआईपी में निवेश पर कई सीएजीआर का योग है। एक्सआईआरआर फ्रीहैंड की गणना करना जटिल है इसलिए यह अनुशंसा की जाती है कि आप अपने एसआईपी में किए गए प्रत्येक निवेश केसीएआरजी की जाँच करने के बजाय एसआईपी में कैलकुलेटर का उपयोग करें। यदि आपके पास अपने एसआईपी के अलावा एक व्यवस्थित निकासी स्कीम है तो एक्सआईआरआर अनियमित नकदी प्रवाह के लिए भी जिम्मेदार है। आपके निवेश और निकासी के आधार पर आपका रिटर्न वैल्यू समेकित किया जाएगा।

म्यूचुअल फंड रिटर्न के बारे में विचार करने योग्य बातें

म्युचुअल फंडों के लिए लंबी अवधि के निवेशकों की ओर लक्षित होना आम बात है, इसके अलावा बाजार में जो देखा जाता है, उससे कम अस्थिरता के साथ लगातार और सुचारू विकास की मांग करना। ऐतिहासिक रूप से, एक म्यूचुअल फंड बाजार के औसत की तुलना में कमजोर प्रदर्शन कर सकता है, खासकर एक बुल मार्किट के दौरान कर सकता है। हालांकि, यह बाजार के औसत से भी बेहतर प्रदर्शन कर सकता है, खासकर बियर मार्किट के दौरान कर सकता है। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए कम जोखिम सहनशीलता होना विशिष्ट है क्योंकि वे अपने जोखिम को कम करने के बारे में अधिक चिंतित हैं, क्योंकि वे अपने म्यूचुअल फंड के निवेश से लाभ को अधिकतम करने के लिए हैं।

जब म्यूचुअल फंड रिटर्न की बात आती है, तो जिसे ‘अच्छा’ माना जाता है, वह काफी हद तक रिटर्न के वांछित स्तर के साथ-साथ व्यक्तिगत निवेशक की अपेक्षाओं का कारक होता है। यह संभावना है कि अधिकांश निवेशक ऐसे रिटर्न से संतुष्ट होंगे जो मोटे तौर पर समग्र बाजार से देखे गए औसत रिटर्न को दर्शाता है। कोई भी संख्या जो इस लक्ष्य को पूरा कर सकती है या उससे अधिक हो सकती है, किसी के म्यूचुअल फंड से अच्छा वार्षिक रिटर्न होगा। कोई भी निवेशक जो अधिक रिटर्न चाहता है, वह म्यूचुअल फंड में निवेश के स्तर से निराश होगा, खासकर यदि वे लंबे समय तक निवेशित नहीं रहना चाहते हैं।

अच्छे रिटर्न का निर्धारण करते समय, मौजूदा बाजार प्रदर्शन, साथ ही व्यापक आर्थिक स्थितियां, महत्वपूर्ण विचार हैं। उदाहरण के लिए एक चरम बियर मार्किट का मामला लें। इस समय के दौरान शेयरों का औसतन 10% से 15% तक गिरना सामान्य है, लेकिन एक फंड निवेशक जो वर्ष के लिए 3% लाभ का एहसास कर सकता है, वह इसे उत्कृष्ट रिटर्न मान सकता है। अधिक सकारात्मक बाजार स्थितियों के तहत, निवेशक समान स्तर के रिटर्न से असंतुष्ट होने की संभावना है।

टेकअवे

निवेश निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें करने से पहले देखने के लिए कई तरह के म्यूचुअल फंड रिटर्न हैं। इनमें से प्रत्येक बाजार के प्रदर्शन और सामान्य आर्थिक स्थितियों से प्रभावित हो सकता है। जब म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने की बात आती है, तो आप अपने फंड की रिटर्न की दर का अनुमान लगाने के लिए ऑनलाइन म्यूचुअल फंड रिटर्न कैलकुलेटर का उपयोग कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले यह सुनिश्चित कर लें कि आप उनके बारे में अच्छी तरह से जानकारी प्राप्त कर लें।

निवेश पर लाभ (आरओआई) और फॉर्मूला की गणना कैसे करें

अगर आपने कहीं पैसा निवेश किया हुआ है तो उसपर आपको कितना लाभ हो रहा है इसे मापना बहुत आवश्यक है। यह एक ऐसा अनुपात है जो किसी निवेश (निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें Investment) से उसकी लागत के सापेक्ष (Relative) लाभ या हानि की तुलना करता है। यह एक अकेले निवेश से संभावित रिटर्न का मूल्यांकन (वैलुएशन) करने में उतना ही उपयोगी है जितना कि कई निवेशों से रिटर्न की तुलना करने में।

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​Return on Investment- रिटर्न ऑन इनवेस्टमेंट

क्या होता है रिटर्न ऑन इनवेस्टमेंट?
Return on Investment: रिटर्न ऑन इनवेस्टमेंट (आरओआई) एक परफॉर्मेंस माप है जिसका उपयोग किसी निवेश की दक्षता या लाभप्रदता का मूल्यांकन करना और विभिन्न निवेशों की संख्या की दक्षता के साथ उसकी तुलना करना है। आरओआई किसी निवेश की लागत की तुलना में किसी विशेष निवेश पर रिटर्न की मात्रा की प्रत्यक्ष रूप से माप करने का प्रयास करता है। आरओआई की गणना करने के लिए, किसी निवेश के लाभ (या रिटर्न) को निवेश की लागत से विभाजित किया जाता है। परिणाम को एक प्रतिशत या अनुपात के रूप में अभिव्यक्त किया जाता है।

मुख्य बातें
- रिटर्न ऑन इनवेस्टमेंट (आरओआई) एक लोकप्रिय लाभप्रदता मीट्रिक है जिसका उपयोग यह आकलन करने के निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें लिए किया जाता है कि किसी निवेश ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है।

- आरओआई को एक प्रतिशत के रूप में अभिव्यक्त किया जाता है और निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें इसकी गणना इसकी आरंभिक लागत या परिव्यय द्वारा किसी निवेश के शुद्ध लाभ (या नुकसान) को विभाजित करने के द्वारा की जाती है।

- आरओआई का उपयोग ऐपल्स-टू-ऐपल्स तुलना करने और विभिन्न परियोजनाओं या एसेट्स में निवेशों को रैंक करने के लिए किया जा सकता है।

- आरओआई होल्डिंग पीरियड या समय गुजरने को ध्यान में नहीं रखता इसलिए यह अन्यत्र कहीं निवेश करने की अपॉरचुनिटी कास्ट को मिस कर सकता है।

आरओआई की गणना कैसे करें
‘निवेश की वर्तमान वैल्यू' ब्याज के निवेश की बिक्री से प्राप्त प्रोसीड्स को संदर्भित करती है। चूंकि आरओआई की माप एक प्रतिशत के रूप में की जाती है, इसलिए इसकी तुलना अन्य निवेशों के रिटर्न के साथ आसानी से की जा सकती है जिससे कोई व्यक्ति एक दूसरे की तुलना में कई प्रकार के निवेशों की माप करने में सक्षम हो सकता है।

आरओआई को समझना
आरओआई अपनी विविधता और सरलता के कारण एक लोकप्रिय मीट्रिक है। मुख्य रूप से, आरओआई का उपयोग किसी निवेश की लाभप्रदता के एक आरंभिक आकलन के लिए किया जा सकता है। यह किसी स्टॉक निवेश पर एक आरओआई हो सकता है, किसी कंपनी द्वारा एक फैक्टरी को विस्तारित करने की उम्मीद पर आरओआई हो सकता है या एक रियल एस्टेट ट्रांजेक्शन में जेनरेटेड आरओआई हा सकता है।

कैसे करें SIP पर रिटर्न को कैलकुलेट, ये है तरीका

एक निवेशक एसआईपी में नियमित तौर पर निवेश की जाने वाली रकम पहले से तय करता है. यह निवेश आप हर हफ्ते या फिर हर महीने कर सकते हैं.

• Money9 Hindi
• Updated On - August 4, 2021 / 01:26 PM IST

माइक्रो SIP इंडिविजुअल्स, NRI, माइनर भी खोल सकते हैं. माइक्रो SIP के लिए HUF निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें या दूसरी कैटिगरी के इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स को छूट नहीं है.

आज भी बहुत से निवेशक मानते हैं कि सिस्टमैटिक इंवेस्टमेंट प्लान (SIP ) और म्यूचुअल फंड(mutual funds ) एक ही तरीके के निवेश के टूल हैं. पर सच्चाई ये है कि एसआईपी सिर्फ म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक तरीका है, और दूसरा तरीका है एकमुश्त निवेश करना. एसआईपी में निवेशक को नियमित तौर पर लंबी अवधि के लिए निवेश करना होगा और निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें मैच्योर होने पर मैच्योरिटी की रकम निकलानी होगी. एक निवेशक एसआईपी में नियमित तौर पर निवेश की जाने वाली रकम पहले से तय करता है. ये निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें निवेश आप हर हफ्ते या फिर हर महीने कर सकते हैं.

निवेशक को फंड निकालने की तारीख पर जो नेट एसेट वैल्यू (NAV) बनती है उसके आधार पर यूनिट्स की एक निर्धारित संख्या मिलेगी. निवेशक को अपनी एसआईपी की शुरुआत से ही इन यूनिट्स को जमा करते रहना चाहिए. उसे फंड को रिडीम करने पर मैच्योरिटी की रकम मिलेगी. फंड निकालने वाले दिन उसकी एनएवी को उस दिन तक इकट्ठी की गई यूनिट्स से गुणा किया जाएगा और ये रकम मैच्योरिटी की रकम कहलाएगी.

एसआईपी पर रिटर्न की गणना कैसे की जा सकती है?

एक निवेशक निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें किसी फंड पर रिटर्न की दर निर्धारित करने के लिए माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल शीट(Microsoft excel sheet) में एक्सटेंडेड इंटरनल रेट ऑफ रिटर्न यानि XIRR (Extended Internal Rate of Return) फंक्शन का इस्तेमाल कर सकता है. यह सीधा तरीका है और इसमें किसी तारीख पर एनएवी क्या है इसके मूल्यांकन की कोई जरूरत नहीं होगी. XIRR फॉर्मूला का इस्तेमाल म्यूचुअल फंड में निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए किया जाता है, जहां अलग अलग अवधियों में कई लेनदेन होते हैं.

जब कम्पाउंड एन्यूअल ग्रोथ रेट (CAGR) या पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न(point-to-point returns) जैसे दूसरे रिटर्न की बात हो या फिर बहुत से कैश फ्लो की, ये तरीका यहां काम नहीं आता जबकि म्यूचुअल फंड में XIRR लागू किया जा सकता है.

संदीप भोसले, वीपी- कस्टमर इंटरेक्शन, क्वांटम एएमसी (Quantum AMC) ने कहा, “हमने कैलकुलेटर के इस्तेमाल से एक्सेल(Excel) तक का सफर तय किया है. और अब एक्सेल(Excel) से लेकर ऑनलाइन टूल्स(online tools) तक कई ऑनलाइन एसआईपी टूल्स मौजूद हैं जहां आप देख सकते हैं कि आपकी एसआईपी कैसे निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें काम कर रही है. आप हमेशा एएमसी (AMC) की वेबसाइट पर भी जा सकते हैं. ज्यादातर एएमसी पर ऑनलाइन एसआईपी टूल्स होते हैं, या फिर आप एक डिजिटल प्लेटफॉर्म के साथ एक खाता भी खोल सकते हैं. ये टूल एक क्लिक में आपके एसआईपी पर रिटर्न बता देंगे. इसके अलावा आप एक ही जगह पर अपने सभी एसआईपी निवेश का ग्राफिकल प्रेजेंटेशन (graphical representation) देख सकते हैं. यह एक आसान तरीका है. आप अलग अलग सीन बना के पता कर सकते हैं कि आपका पोर्टफोलियो कैसा दिखता है.”

गणना करने के स्टेप्स

आप अपना लेन-देन (एसआईपी की किश्तें, अतिरिक्त खरीदारी, रीडेम्पशन आदि) और उनकी तारीखें दर्ज करें. ये सभी डीटेल आपको फंड हाउस के अकाउंट स्टेटमेंट(account statement) से मिल जाएंगी. फिर XIRR फॉर्मूला का इस्तेमाल करते हुए एक एक्सेल शीट(excel sheet) आपके SIP निवेश पर रिटर्न की गणना कर देगी.

एक्सेल शीट(excel sheet) खोलें निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें और नीचे दिए गए स्टेप्स फोलो करें:

– कॉलम A के बाईं ओर लेन-देन की तारीखें दर्ज करें.

– कॉलम B में SIP (मान लें 5000 रुपये) के लिए निगेटिव वैल्यू दें, क्योंकि यह एक कैश फ्लो है.

– रीडेम्पशन (redemption ) की तारीख (कॉलम A) और मैच्योरिटी रीडेम्प्शन(maturity redemption) रकम (कॉलम B) यानी 31,000 रुपये दर्ज करें.

– टाइप करें “= XIRR (B1: B7, A1: A7) * 100” 31000 के नीचे के बॉक्स में लिखें और एंटर दबाएं

– 12% की XIRR वैल्यू निकल कर आ जाएगी

गणना करते समय ध्यान दें

म्यूचुअल फंड पर एक्सआईआरआर(XIRR) की गणना करने के लिए सभी कैश फ्लो (SIP installments, lump-sum purchases, etc.) को निगेटिव वैल्यू के तौर पर दर्ज करें (रकम से पहले एक माइनस का चिह्न जोड़ें), और सभी कैश फ्लो (systematic withdrawal plans, dividends, and redemptions, etc.) को पॉजिटिव नंबर्स के तौर पर दर्ज करें

अगर आपने अभी तक अपनी सभी यूनिट्स को भुनाया नहीं है, तो आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश पर XIRR की गणना करने के लिए एनएवी की तारीख के साथ वर्तमान निवेश मूल्य दर्ज करना होगा. कुछ ऑपरेशंस जैसे कि डिविडेंड रीइंवेस्टमेंट(dividend reinvestment) कैश फ्लो को XIRR गणना से बाहर रखा जाना चाहिए.