एस एंड पी 500 विश्लेषण

एस एंड पी 500 विश्लेषण

प्रमुख सूचकांकों पर आंकड़ों से संकेत मिलता है कि जब निवेशक 15 या इससे कम के पी/ई पर खरीदारी करते हैं तो प्रतिफल अधिक मिलता है

दीर्घावधि निवेशकों के लिए समय बेहद महत्त्वपूर्ण है। अमेरिकी एसएंडपी 500 और बीएसई सेंसेक्स के लिए दीर्घावधि सीरीज के आंकड़ों से पता चलता है कि जब निवेशक 15 या इससे कम के प्राइस टु अर्निंग (पी/ई) मल्टीपल पर खरीदारी करते हैं तो उन्हें 10 वर्षों में मिलने वाला प्रतिफल बेहतर होता है। तुलनात्मक रूप से 20 या इससे अधिक के पी/ई मूल्यांकन पर बाजार में प्रवेश करने वाले निवेशकों के लिए यह 10 वर्षीय प्रतिफल एक अंक में रहता है।
एसएंडपी 500 मौजूदा समय में 19 के पी/ई पर कारोबार कर रहा है और सेंसेक्स का मूल्यांकन लगभग 20 गुना पर किया गया है जिससे उन निवेशकों के लिए दीर्घावधि प्रतिफल सीमित है जो मौजूदा समय में बाजार में प्रवेश करने की योजना बना रहे हैं।
अमेरिका में अगले 10 वर्षों के दौरान किसी खास वर्ष और निवेशक प्रतिफल में मूल्यांकन अनुपात के बीच 60 फीसदी (-0.6 फीसदी) का सह-संबंध है। दूसरे शब्दों में कहें तो खरीदारी कीमत में (पी/ई मल्टीपल के संदर्भ में) प्रत्येक एक प्रतिशत की वृद्घि के लिए अगले 10 वर्षों के दौरान सालाना प्रतिफल 60 आधार अंक तक प्रभावित होता है।
भारत में नकारात्मक सह-संबंध -0.8 फीसदी के साथ अधिक है। हालांकि अमेरिका आंकड़ा सांख्यिकी रूप से अधिक विश्वसनीय है। जहां एसएंडपी 500 सूचकांक का प्रमुख मूल्यांकन अनुपात वर्ष 1954 से उपलब्ध है, वहीं बीएसई सेंसेक्स डेटा सिर्फ 1991 से ही

उपलब्ध है। यह विश्लेषण कैलेंडर वर्ष और वित्त वर्ष के अंत में सूचकांक की वैल्यू और एसएंडपी 500 और बीएसई सेंसेक्स के लिए उसके निर्धारित पिछले पीई पर आधारित है।
उदाहरण के लिए, 1970 के दशक के अंत और 1980 के दशक (जब सूचकांक का ट्रेलिंग पीई 8 से 15 के दायरे में था) में एसएंडपी 500 में खरीदारी करने वाले अमेरिकी इक्विटी निवेशकों अगले 10 वर्षों के लिए 10-15 फीसदी का सालाना प्रतिफल मिला। दीर्घावधि निवेशकों के लिए प्रतिफल 1980 के दशक के अंत से घटने लगा, क्योंकि सूचकांक महंगा होने लगा। वहीं 1990 के दशक के अंत में डॉटकॉम बूम की लोकप्रियता के समय (जब एसएंडपी मूल्यांकन अधिक था) बाजार में प्रवेश करने वाले निवेशकों को बाद के दशक में नुकसान का सामना करना पड़ा।
ब्लूमबर्ग से प्राप्त आंकड़ों के अनुसार एसएंडपी मूल्यांकन दिसंबर 1999 में 29.3 की टे्रलिंग पीई के साथ ऊंचाई पर पहुंचा। उस वर्ष सूचकांक में खरीदारी करने वाले निवेशकों ने अगले 10 साल के दौरान -2.7 का सालाना प्रतिफल दर्ज किया। जिन भारतीय निवेशकों ने 1990 के दशक के अंत में और 2000 के दशक के शुरू में (जब बीएसई सेंसेक्स लगभग 16 गुना के पीई पर कारोबार कर रहा था) इक्विटी बाजार में प्रवेश किया, उन्हें शानदार प्रतिफल मिला। उदाहरण के लिए, मार्च 2003 में (जब सूचकांक 13.3 के पीई पर कारोबार कर रहा था) सूचकांक जैसे पोर्टफोलियो की खरीदारी करने वाले निवेशकों को बाद के दशक में 20 फीसदी का सालाना प्रतिफल मिला। इसके विपरीत मार्च 1992 में (जब सेंसेक्स का मूल्यांकन 55 गुना के स्तर पर पहुंच गया था) बाजार में प्रवेश करने वाले निवेशकों को अगले 10 वर्षों
के दौरान महज 2.1 फीसदी का सालाना प्रतिफल मिला।
दोनों ही बाजारों में दीर्घावधि इक्विटी प्रतिफल में ताजा गिरावट इक्विटी मूल्यांकन में भारी तेजी की वजह से आई जिससे 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट पैदा हुआ।
हालांकि तेजडिय़ों का कहना है कि हाल के समय में कॉरपोरेट आय पर दबाव की वजह से यह सह-संबंध भविष्य में बरकरार नहीं रह सकता है। इकनोमिक्स रिसर्च एंड एडवाइजरी के प्रमुख जी चोकालिंगम कहते हैं, 'पिछले समय में मूल्यांकन में तेजी कॉरपोरेट आय में तेजी के साथ साथ आर्ई अब पी/ई मल्टीपल अधिक है।'
इस नजरिये के अनुसार, दीर्घावधि निवेशक अभी भी दो अंक में सालाना प्रतिफल दर्ज कर सकते हैं, बशर्ते कि आर्थिक वृद्घि और कॉरपोरेट आय में मजबूत सुधार दर्ज किया जाए, जैसा कि इस वित्त वर्ष में लग रहा है।

S और P 500 ने 16 मार्च को 2.24% की वृद्धि के साथ परिचालन बंद कर दिया

नीलामी के फर्श पर जिन विभिन्न खिताबों का कारोबार किया गया था, उनमें मिश्रित व्यवहार था

एसएंडपी 500 के लिए राइजिंग सत्र, जो बुधवार, 16 मार्च को 2.24% के मजबूत प्रचार के साथ 4,357.86 अंक पर समाप्त हुआ। एसएंडपी 500 ने अधिकतम 4,358.90 अंक और न्यूनतम मात्रा 4,251.99 अंक बनाए। इस दिन के लिए अपने उच्चतम और निम्नतम बिंदु (उच्च-निम्न) के बीच एसएंडपी 500 के लिए ट्रेडिंग रेंज 2.45% थी।

पिछले सप्ताह में, एसएंडपी 500 एस एंड पी 500 विश्लेषण ने 1.87% की वृद्धि दर्ज की, ताकि साल-दर-साल शर्तों में यह अभी भी 9.66% की वृद्धि जमा करे। एसएंडपी 500 अपने चालू वर्ष के उच्च (4,796.56 अंक) से 9.15% नीचे है और अपने चालू वर्ष के न्यूनतम मूल्यांकन (4,170.70 अंक) से 4.49% अधिक है।

स्टॉक मार्केट इंडेक्स एक संकेतक है जो दिखाता है कि परिसंपत्तियों के एक निश्चित सेट की कीमत कैसे विकसित होती है, इसलिए यह बाजार के एक हिस्से में कई कंपनियों या क्षेत्रों के डेटा का उपयोग करता है।

ये संकेतक मुख्य रूप से दुनिया के विभिन्न देशों में स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा उपयोग किए जाते हैं और उनमें से प्रत्येक को विशिष्ट विशेषताओं वाली कंपनियों द्वारा एकीकृत किया जा सकता है जैसे कि एक समान बाजार पूंजीकरण या एक ही प्रकार के टर्नओवर से संबंधित, इसके अलावा, कुछ सूचकांक हैं जो केवल अपने मूल्य या अन्य लोगों को निर्धारित करने के लिए शेयरों की मुट्ठी पर विचार करें जो सैकड़ों शेयरों पर विचार करते हैं।

स्टॉक इंडेक्स शेयर बाजार में विश्वास, व्यापार विश्वास, राष्ट्रीय और वैश्विक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य और एक इकाई के शेयरों और होल्डिंग्स में निवेश के प्रदर्शन के संकेतक के रूप में कार्य करते हैं। आम तौर पर, यदि निवेशकों को भरोसा नहीं है, तो स्टॉक की कीमतों में गिरावट आएगी।

वे एक परिसंपत्ति प्रबंधक के प्रदर्शन को मापने के लिए भी काम करते हैं और आपको रिटर्न और जोखिम के बीच तुलना का विश्लेषण करने की अनुमति देते हैं; वित्तीय परिसंपत्ति के अवसरों को मापें या पोर्टफोलियो बनाएं।

पत्रकार चार्ल्स एच डॉव के बाद 19 वीं शताब्दी के अंत में इस प्रकार के संकेतकों का उपयोग शुरू किया गया था। बारीकी से देखा गया कि कैसे कंपनियों के शेयर मूल्य में एक साथ बढ़ने या गिरने की प्रवृत्ति रखते हैं, इसलिए इसने दो इंडेक्स बनाए: एक जिसमें 20 सबसे महत्वपूर्ण रेलवे कंपनियां थीं (क्योंकि यह उस समय का सबसे महत्वपूर्ण उद्योग था), साथ ही अन्य प्रकार के 12 शेयर भी थे व्यवसायों के

वर्तमान में, हमारी अर्थव्यवस्था में कई सूचकांक हैं और उनकी भौगोलिक स्थिति, क्षेत्रों, कंपनियों के आकार या संपत्ति के प्रकार के अनुसार एकत्र किए जा सकते हैं। उदाहरण के लिए, यूएस नैस्डैक इंडेक्स 100 सबसे बड़ी कंपनियों से बना है, जो ज्यादातर ऐप्पल (एएपीएल), माइक्रोसॉफ्ट (एमएसएफटी), अमेज़ॅन (एएमजेडएन), फेसबुक (एफबी), अल्फाबेट (GOOG), टेस्ला (टीएसएलए), एनवीडिया (एनवीडीए), पेपाल (पीवाईपीएल), कॉमकास्ट (सीएमसीएसए), एडोब (एडीबीई) जैसी प्रौद्योगिकियों से संबंधित हैं।

प्रत्येक स्टॉक इंडेक्स को मापने का अपना तरीका होता है, लेकिन मुख्य घटक प्रत्येक कंपनी का बाजार पूंजीकरण होता है जो इसे एकीकृत करता है। यह बाजार में प्रचलन में आने वाले शेयरों की कुल संख्या से संबंधित स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर के दिन के मूल्य को गुणा करके प्राप्त किया जाता है।

स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनियां अपनी रचना की बैलेंस शीट जमा करने के लिए बाध्य हैं। इस रिपोर्ट को हर तीन से छह महीने में उचित रूप से सार्वजनिक किया जाना चाहिए।

शेयर बाजार सूचकांक को पढ़ने के लिए भी समय के साथ इसकी विविधताओं को ध्यान में रखना आवश्यक है। वर्तमान सूचकांक हमेशा अपनी शुरुआत की तारीख पर स्टॉक की कीमतों के आधार पर एक निश्चित मूल्य के साथ शुरू होते हैं, लेकिन उनमें से सभी इस पद्धति का पालन नहीं करते हैं। इसलिए, यह भ्रामक हो सकता है।

यदि एक सूचकांक एक दिन में 500 अंक बढ़ता है, जबकि दूसरा केवल 20 जोड़ता है, तो ऐसा लगता है कि पूर्व में बेहतर रिटर्न था। हालांकि, अगर पहले दिन की शुरुआत 30,000 अंक और दूसरी 300 पर हुई, तो यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि, प्रतिशत के संदर्भ में, दूसरे के लिए लाभ अधिक उल्लेखनीय थे।

अमेरिकी संघ में मुख्य शेयर बाजार सूचकांकों में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज है, जिसे डॉव जोन्स के नाम से जाना जाता है, जो 30 कंपनियों से बना है। इसी तरह, एसएंडपी 500, जिसमें न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज की 500 सबसे बड़ी कंपनियां शामिल हैं। अंत में, नैस्डैक 100 दिखाई देता है, जो 100 सबसे बड़ी गैर-वित्तीय फर्मों को एक साथ लाता है।

दूसरी ओर, यूरोप में सबसे महत्वपूर्ण सूचकांक यूरोस्टॉक्स 50 हैं, जो यूरोज़ोन में 50 सबसे बड़ी कंपनियों को कवर करता है। दूसरी ओर, DAX 30, मुख्य जर्मन इंडेक्स जिसमें फ्रैंकफर्ट स्टॉक एक्सचेंज में सबसे उत्कृष्ट कंपनियां शामिल हैं; लंदन स्टॉक एक्सचेंज का FTSE 100; पेरिस स्टॉक एक्सचेंज का CAC 40; और स्पेनिश स्टॉक एक्सचेंज का IBEX 35।

एशिया में, हमारे पास निक्केई 225 है, जो टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज की 225 सबसे बड़ी कंपनियों से बना है। इसी तरह, एसएसई कम्पोजिट इंडेक्स, जिसे चीन में प्रीपोंडरेंट के रूप में सूचीबद्ध किया गया है, शंघाई स्टॉक एक्सचेंज की सबसे प्रमुख कंपनियों से बना है। इसी तरह, हांगकांग में हैंग सेंग इंडेक्स और दक्षिण कोरिया में कोस्पी का उल्लेख किया जाना चाहिए।

जहां तक लैटिन अमेरिकी क्षेत्र का सवाल है, हमारे पास सीपीआई है, जिसमें मैक्सिकन स्टॉक एक्सचेंज (बीएमवी) की 35 सबसे प्रभावशाली फर्म शामिल हैं। उनमें से कम से कम एक तिहाई मैग्नेट कार्लोस स्लिम के स्वामित्व में हैं।

एक और बोवेस्पा है, जो साओ पाउलो स्टॉक एक्सचेंज में 50 सबसे महत्वपूर्ण कंपनियों से बना है; अर्जेंटीना का मर्वल; चिली का आईपीएसए; बोगोटा में आईजीबीसी; काराकास का आईबीसी, वेनेजुएला की 6 कंपनियों से बना है।

MSCI लैटिन अमेरिका जैसे अन्य प्रकार के वैश्विक स्टॉक इंडेक्स भी हैं, जिसमें ब्राजील, चिली, कोलंबिया, मैक्सिको और पेरू में 137 सबसे महत्वपूर्ण कंपनियां शामिल हैं।

एमएससीआई वर्ल्ड भी है, जिसमें 23 विकसित देशों की 1,600 कंपनियां शामिल हैं; एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट्स, विकासशील देशों की 800 से अधिक कंपनियों से बना है; और एसएंडपी ग्लोबल 100, ग्रह पर 100 सबसे शक्तिशाली बहुराष्ट्रीय फर्मों से बना है।

पारनासस: कोर इक्विटी फंड

Parnassus ने 30 वर्षों में अपने एकीकृत ESG और निवेश विश्लेषण मॉडल को परिष्कृत किया है। संयुक्त राज्य अमेरिका में सबसे बड़े ईएसजी म्यूचुअल फंड के रूप में, यह उन कंपनियों पर प्रभाव डाल सकता है जिनके पास अनुसंधान-समर्थित जुड़ाव है।

ओरियो कुकीज और रिट्ज क्रैकर्स जैसे स्टेपल स्नैक्स के निर्माता मोंडेलेज के साथ प्रभावशाली बातचीत का एक उदाहरण हुआ। Parnassus अन्य निवेशकों के साथ मिलकर मोंडेलेज़ पर अपने पैकेज अपशिष्ट के एस एंड पी 500 विश्लेषण खराब रिकॉर्ड को संबोधित करने का दबाव बना रहा था। शेयरधारक प्रस्तावों और गहन मीडिया जांच के जवाब में, मोंडेलेज़ ने यह सुनिश्चित करने का वचन दिया कि 2025 तक पेपर पैकेजिंग को स्थायी रूप से सोर्स और रिसाइकिल किया जा सके।

स्टॉक मार्किट इंडेक्सेस

शेयर सूचकांक सुरक्षा बाजार की डायनैमिकल राज्य का सूचक है. इसके पिछले मूल्यों के वर्तमान मूल्य सूचकांक की तुलना करके यह बाजार व्यवहार अनुमान लगाने के लिए संभव है, इसकी प्रतिक्रिया में व्यापक आर्थिक स्थिति और कॉर्पोरेट घटनाक्रम (मेरगेर्स, अक्क़ुइसिशन्स, आदि.) में परिवर्तन करने के लिए।.

शेयर इंडेक्स प्रतिभूतियों (इंडेक्स बास्केट) के एक निश्चित समूह के लिए कीमतों के आधार पर गणना की है। इंडेक्स की प्रारंभिक मूल्य कीमतों की राशि या (उदाहरण 1000 के लिए) एक मनमाना संख्या के बराबर हो सकता है. कीमतों अक्सर विशेष गुणांक से गुणा कर रहे हैं. अधिक महत्वपूर्ण कारक इसकी निरपेक्ष मूल्य से अधिक समय के साथ सूचकांक परिवर्तन है.

इंडेक्स टोकरी घटकों पर निर्भर करता है, इंडेक्स एक पूरे के रूप में बाजार चिह्नित कर सकते हैं, प्रतिभूतियों की एक खास तरह के बाजार, उद्योग बाजार (उदाहरण के लिए, दूरसंचार, ट्रांसपोर्ट, आदि). विभिन्न इंडेक्स की गतिशीलता तुलना , हम तुलनात्मक विभिन्न आर्थिक क्षेत्रों के विकास का अनुमान कर सकते हैं. स्टॉक इंडेक्स अधिक बार गणना की और जानकारी या रेटिंग एजेंसियों और शेयर बाजारों द्वारा प्रकाशित कर रहे हैं. सूचकांक के नाम प्रतिभूतियों की एक संख्या सूचकांक में शामिल अक्सर है (उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500, FTSE 100)..

स्टॉक इंडेक्स भी वायदा और विकल्प के लिए व्युत्पन्न आधार हैं, निवेश और सट्टा प्रयोजनों के लिए उपयोग किया जाता है, के रूप में अच्छी तरह से जोखिम से बचाव के लिए . सूचकांक मूल्य इस उपकरण की कीमत के रूप में व्याख्या की है.

इंडेक्स की गणना के लिए कई तरीके हैं, उनमें से मुख्य पूंजीकरण से मूल्य और भार वजन के तरीके. मूल्य (मूल्य भारित) द्वारा भारित इंडेक्स एक गुणांक (उदाहरण के लिए, डॉव जोन्स) द्वारा विभाजित इंडेक्स में शामिल सभी परिसंपत्तियों, का योग है. बाजार पूंजीकरण के आधार पर भारित सूचकांक (मार्केट कैप / भारित फ्लोट) एक गुणांक (उदाहरण के लिए, एस एंड पी 500) द्वारा विभाजित अनुक्रमणिका में शामिल सभी परिसंपत्तियों का कुल बाजार पूंजीकरण के रूप में गणना की है. आधुनिक शेयर अनुक्रमित की सबसे मुक्त बाजार पूंजीकरण के आधार पर भारित कर रहे हैं. कंपनी का पूंजीकरण बाजार मूल्य पर गणना की कंपनी द्वारा जारी प्रतिभूतियों का कुल मूल्य है. गणना मापदंडों के कारण व्यक्तिगत कंपनियों के कॉर्पोरेट घटनाओं के लिए, समय के साथ बदल सकते हैं, और भी कंपनियों युक्त सुरक्षा सूची में परिवर्तन सूचकांक में शामिल पैदा कर सकता है.

बहुत पहले शेयर इंडेक्स संयुक्त राज्य अमेरिका में 1884 में विकसित किया गया था - चार्ल्स डाओ 11 प्रमुख औद्योगिक कंपनियों के लिए बाजार की कीमतों में औसत परिवर्तन गिनती शुरू किया. 1928 के बाद से, डॉव जोंस 30 कंपनियों के लिए गणना की गई.

दुनिया में सबसे लोकप्रिय संपत्ति अमेरिका एक्सचेंजों (DJI, एस एंड पी 500, NADSAQ 100) और एस एंड पी 500 विश्लेषण यूरोपीय (डैक्स, सीएसी 40, FTSE 100) और मुख्य अनुक्रमणिका के अलावा NIKKEI 225 बुलाया जापानी शेयर इंडेक्स पर कारोबार कंपनियों के शेयरों हैं , इन अनुक्रमित के प्रत्येक एक सूचकांक परिवार संरचना, आर्थिक क्षेत्र, और अन्य मानकों से भिन्न है .

CAC 40 इंडेक्स - CAC 40 फ्यूचर्स

CAC 40 इंडेक्स (abbreviation for Cotation Assistée en Continu) फ्रांस में सबसे महत्वपूर्ण शेयर इंडेक्स है . इंडेक्स में 40 सबसे बड़ा फ्रेंच कंपनियों के शेयर की कीमतों के मूल्य का एक भारित औसत के रूप में गणना की है। इन कंपनियों के शेयरों मुक्त नाव में हैं और यूरोनेक्स्ट पेरिस स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार कर रहे हैं। इंडेक्स शेयर लाभांश पर विचार नहीं करता हैं .

यूरो स्टॉक्स 50 इंडेक्स

यूरो स्टॉक्स 50 यूरोजोन के 50 सबसे बड़ी कंपनियों में अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में काम करने के शेयरों का सूचकांक है। यूरो स्टॉक्स 50 यूरोपीय संघ के शेयर बाजार की स्थिति की विशेषता है। इंडेक्स शेयरों Ltd, सूचकांक के वैश्विक प्रदाता है, जो ड्यूश Boerse समूह के स्वामित्व में है द्वारा गणना की जाती है। यूरो स्टॉक्स 50 यूरेक्स एक्सचेंज में ट्रेडिंग के 50 सबसे बड़े शेयर कंपनियों के शेयरों की कीमतों के मूल्य का एक भारित औसत के रूप में गणना की जाती है। यूरो स्टॉक्स 50 सूचकांक खाते में भुगतान लाभांश की मात्रा के रूप में अच्छी तरह से लेता है।