मुझे डेट फंड्स में निवेश क्यों करना चाहिए?
म्युचुअल फंडों में निवेश करते समय सिर्फ स्टैंडएलोन रिटर्न ही न देखें, रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न है महत्वपूर्ण
Mutual Funds में निवेश करते समय आम तौर पर हम लंबी अवधि के रिटर्न्स की तुलना करते हैं और स्टैंंडएलोन रिटर्न देखते हैं। हालांकि बेहतर यह रहेगा कि हम म्युचुअल फंडों के रिस्क एडजस्टेड रिटर्न्स पर गौर करें।
नई दिल्ली, अजीत मेनन। हम आज म्युचुअल फंडों में निवेश को लेकर बात करेंगे। आइए हम विचार के एक परीक्षण के साथ शुरुआत करते हैं। मान लीजिए कि एक निवेशक लंबी अवधि में पैसा लगाने के लिए दो इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम्स, जैसे ए और बी के बीच मूल्यांकन कर रहा है, और बैक-टेस्टिंग के लिए पिछले 7 वर्षों में स्कीम के साल दर साल प्रदर्शन को देख रहा है।
नीचे दिए गए टेबल में आप देख सकते हैं:
- पिछले 7 वर्षों में से 4 वर्षों में, स्कीम ए ने स्कीम बी से बेहतर प्रदर्शन किया है।
- बेहतर वर्षों में, स्कीम ए ने वास्तव में अच्छा प्रदर्शन किया है, वहीं एक खास साल में, स्कीम ए ने स्कीम बी से 87% के बड़े अंतर के साथ बेहतरीन प्रदर्शन किया है।
- पिछले 7 वर्षों में बाजार में गिरावट वाले केवल 2 साल रहे हैं।
- कुल मिलाकर, पिछले 7 साल में इक्विटी बाजारों में तेजी का दौर रहा है, हालांकि यहां बीच-बीच में उतार-चढ़ाव भी देखने को मिला है।
यहां दी गई जानकारी मुझे डेट फंड्स में निवेश क्यों करना चाहिए? को मुझे डेट फंड्स में निवेश क्यों करना चाहिए? ध्यान में रखते हुए, सवाल यह उठता है कि एक औसत निवेशक किस स्कीम में निवेश करना सबसे अधिक पसंद करेगा? या दूसरे शब्दों में, आपके विचार से 7वें साल के बाद किस स्कीम का प्रदर्शन सबसे बेहतर रहा है? खैर, आपके लिए यह जवाब थोड़ा आश्चर्यजनक हो सकता है क्योंकि स्कीम बी ही है जिसने 7 साल के सीएजीआर के आधार पर बेहतर प्रदर्शन कियाा है। लेकिन असली खुलासा तब होता है जब आप रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न देखते हैं। सीएजीआर रिटर्न में अंतर लगभग 4.6% का है, हालांकि, स्कीम बी द्वारा रिस्क की प्रत्येक यूनिट पर प्राप्त किया गया रिटर्न स्कीम ए की तुलना में लगभग 2.7 गुना अधिक है। बेशक, किसी स्कीम को चुनने से पहले कई अन्य कारकों का ध्यान रखना पड़ता है, लेकिन निवेशकों/सलाहकारों द्वारा अच्छे डाउनसाइड प्रोटेक्शन के साथ लंबी-अवधि में स्थिर कंपाउंडिंग के पहलू पर अक्सर ध्यान नहीं दिया जाता है।
किसी भी स्कीम का मूल्यांकन का सबसे महत्वपूर्ण पहलू - एक विशेष स्तर के रिटर्न प्राप्त करने में शामिल जोखिम है। हालांकि, अक्सर इस बात पर मुनाफे वाले वक्त में ज्यादा ध्यान नहीं दिया जाता है। ऊपर दिए गए हमारे उदाहरण में, यदि स्कीम ए ने रिटर्न प्राप्त करने के लिए अधिक जोखिम उठाया था, तो परिस्थिति में तेजी से बदलाव आने पर इसके और तेजी से गिरने की संभावना भी काफी अधिक है। इस प्रकार, मेरी राय में, निवेशकों को रिस्क-एडजस्टेड रिटर्न को सबसे शुरुआती बिंदु के रूप में देखना चाहिए, न कि स्टैंडअलोन रिटर्न या रोलिंग रिटर्न के रूप में। यह उन उत्पादों की श्रेणियों के लिए और भी अधिक महत्वपूर्ण है जहां एसेट एलोकेशन और इक्विटी, डेट और अन्य एसेट्स क्लास के बीच डायनेमिक रिबैलेंसिंग करने के लिए लचीलापन है। ऐसा इसलिए, क्योंकि पोर्टफोलियो को जोखिम के विभिन्न आवश्यक स्तरों के लिए तैयार किया जा सकता है।
मेरी राय में, इस बात में सबसे अधिक मानसिक पूर्वाग्रह है जिससे हर किसी को बाहर आना होगा। यहां सोच यह है कि आपके "कंपाउंडिंग एट ट्रेंड" को प्राप्त किया जाए और उसकी रक्षा की जाए। लंबी अवधि में कंपाउंडिंग प्रक्रिया को बाधित न करने की सोच को समझना मुश्किल है, क्योंकि लाभ (लगभग आपकी सोच से कहीं अधिक) का अहसास काफी देर से महसूस किया जाता है। इसे और समझने के लिए लिली पॉण्ड की इस पुरानी पहेली पर गौर कीजिए।
पहेली: लिली एक छोटे से तालाब में स्थित एक लिली पैड है। लिली हर दिन अपना आकार दोगुना करती है। 20वें दिन वह पूरे तालाब को ढक लेती है। तो बताइए लिली किस दिन तालाब के आकार की आधी थी?
सही उत्तर देने की जल्दबाजी में बहुत से लोग कह सकते हैं कि वह 10 वां दिन होगा, हालांकि सही उत्तर है - 19 वां दिन। 10वें दिन का उत्तर सही लगता है क्योंकि मानव मस्तिष्क ज्यादातर चीजों को सामान्य ग्रोथ के तहत मापता है और कंपाउंड में होने वाली वृद्धि को समझ ही नहीं पाता है।
जब बात निवेश करने की आती है, तो मेरे विचार में, यह खुद फंड चुनने या फिर इस काम में आपकी मदद करने के लिए एक अनुभवी सलाहकार के बीच अंतर स्पष्ट करता है। अपने पूर्वाग्रहों के कारण, एक प्रत्यक्ष निवेशक के लिए इस बात की पूरी संभावना है कि वह किसी विशेष वर्ष में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंड को चुनेगा, न कि रिस्क-एडजस्टेड विकल्प को, जिसे समझना थोड़ा अधिक जटिल होता है। आपको एक अच्छे सलाहकार को चुनने में अधिक समय व्यतीत करना चाहिए। हो सकता है कि उसके अपने कुछ पूर्वाग्रह हों, लेकिन सबसे जरूरी बात यह है कि रिस्क-एडजस्टेड फंडों को चुनने से लंबी अवधि में निरंतर लाभ प्राप्त करने की संभावना अधिक होती है। इसलिए, एक विश्वसनीय सलाहकार के साथ, आप पैसों को लेकर अपने अधिकांश या सभी लक्ष्यों को प्राप्त करने की मुश्किलों को हल कर सकते हैं। भले ही ये लक्ष्य आज कितने भी असंभव क्यों न लगते हों। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपने अच्छा प्रदर्शन करने वाले फंड को लेकर मुझे डेट फंड्स में निवेश क्यों करना चाहिए? मानवीय पूर्वाग्रह के जोखिम को कम कर दिया है, जिसमें उच्च गिरावट भी हो सकती है जो लगातार कंपाउंडिंग के जादू को नष्ट कर सकती है। इस प्रकार आइडिया यह है कि खेल में जितना हो सके 19वें दिन तक बने रहें, जैसा कि ऊपर हमारे लिली पॉन्ड पहेली में बताया गया है, और 20वें दिन तक हम अपना काम करने के लिए कंपाउंडिंग के जादू पर भरोसा कर सकते हैं।
(लेखक पीजीआईएम इंडिया म्युचुअल फंड के सीईओ हैं। प्रकाशित विचार उनके निजी हैं।)
आपको अपने Fixed Deposit में निवेश करना तुरंत क्यों बंद कर देना चाहिए? जानिए 2 बड़े कारण
आपके लॉन्ग टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए बैंक Fixed Deposit सबसे अच्छे फाइनेंसियल प्रोडक्ट क्यों नहीं हैं। आज के समय में और भी अन्य बेहतर विकल्प हैं जो मुद्रास्फीति को मात देकर और बढ़िया रिटर्न हासिल करने में आपकी मदद करेंगे।
आज हम चर्चा करेंगे कि आपको बैंक फिक्स्ड डिपाजिट में निवेश बंद करने की आवश्यकता क्यों है। हो सकता है कि आप इस कथन से थोड़े हैरान होंगे, लेकिन हमारा एकमात्र प्रयास आपको यह समझाने का है कि आपके लॉन्ग टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए बैंक Fixed Deposit सबसे अच्छे फाइनेंसियल प्रोडक्ट क्यों नहीं हैं। आज के समय में और भी अन्य बेहतर विकल्प हैं जो मुद्रास्फीति को मात देकर और बढ़िया रिटर्न हासिल करने में आपकी मदद करेंगे।
आइये अब आगे बढ़ते है और जानते है कि फिक्स्ड डिपाजिट निवेश के लिए अब बढ़िया विकल्प क्यों नहीं है। लेकिन उससे पहले यह समझते है कि हम FD क्यों बनाते है।
हम फिक्स्ड डिपाजिट क्यों बनाते हैं?
बचपन से अधिकांश ने केवल Fixed Deposit और PPF के बारे में निवेश उत्पादों के रूप में सुना है। हमने अपने माता-पिता को हर समय फिक्स्ड डिपाजिट के बारे में बात करते देखा है। अचानक पैसे की जरूरत पड़ने पर उन्होंने "FD" तोड़ी। अपने यह कई बार सुना भी होगा।
और FD हम में से अधिकांश के लिए डिफ़ॉल्ट वित्तीय उत्पाद की तरह थे और जब हमने कमाई करना शुरू किया, तो हमने केवल फिक्स्ड डिपाजिट बनाए क्योंकि हमें बस इतना ही पता था।
फिक्स्ड डिपाजिट 6-7% के सुनिश्चित रिटर्न के साथ आते हैं (हालांकि इन दिनों FD दरें नीचे और नीचे जा रही हैं)। मुझे डेट फंड्स में निवेश क्यों करना चाहिए? साथ ही, लगभग सभी बैंक ऑनलाइन फिक्स्ड डिपाजिट निर्माण (इसे तोड़े नहीं) की पेशकश करते हैं और यह तथ्य भी फिक्स्ड डिपाजिट को एक पॉइंग पीछे धकेलता है।
लेकिन, अब फिक्स्ड डिपॉजिट के लिए एक बढ़िया विकल्प है जिसे डेट म्यूचुअल फंड कहा जाता है। यह लेख फिक्स्ड डिपाजिट के नुकसान पर अधिक ध्यान केंद्रित करेगा और हम कुछ स्तर पर डेट म्यूचुअल फंड पर ध्यान देंगे, लेकिन यह डेट फंड पर एक गहरा ट्यूटोरियल नहीं है।
फिक्स्ड डिपाजिट के साथ दो बड़ी समस्याएं
2 सबसे बड़े मुद्दे जो हमारे लॉन्ग टर्म वेल्थ क्रिएशन के लिए फिक्स्ड डिपाजिट को बहुत घटिया उत्पाद बनाते हैं, वे इस प्रकार हैं:
1) FD पर हाई टैक्स
फिक्स्ड डिपाजिट का कोई विशेष कराधान लाभ नहीं होता है। अगर आप 30% टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो आपको अपने टैक्स स्लैब के अनुसार एक साल में अर्जित ब्याज पर टैक्स देना होगा।
इसलिए अगर आप 10 लाख रुपये की एफडी बनाते हैं और आप ब्याज में 80,000 रुपये (@8%) कमाते हैं तो आप सबसे हाई टैक्स ब्रैकेट में आने पर टैक्स के रूप में 24,000 रुपये का भुगतान करते हैं। डेट म्यूचुअल फंड के मामले में ऐसा नहीं है। जबकि डेट म्यूचुअल फंड टैक्स-फ्री नहीं होते हैं, उनका टैक्स फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में काफी बेहतर होता है।
2) कोई वास्तविक रिटर्न नहीं
आपको फिक्स्ड डिपाजिट पर 6 से 7% रिटर्न मिलता है, यह सिर्फ कृत्रिम है, क्योंकि मुद्रास्फीति और करों के बाद, आपके पास 1-2% का नेगेटिव रियल रिटर्न बचा है। तो जब आप 100 रुपये एक साल के बाद 108 रुपये हो जाते हैं, तो आप एक साल के बाद एक ही चीज़ नहीं खरीद सकते क्योंकि इसकी कीमत 100 रुपये नहीं होगी, लेकिन अब तक 110 रुपये (औसतन) होगी।
अब, डेट फंड्स पर नजर डालते हैं और वे क्या हैं और फिक्स्ड डिपॉजिट के साथ उनकी तुलना कैसे करते हैं
डेट म्यूचुअल फंड क्या हैं?
निवेशक समुदाय के बीच एक बड़ा मिथक है कि म्यूचुअल फंड का मतलब हमेशा जोखिम भरा निवेश होता है क्योंकि वे शेयर बाजार से जुड़े होते हैं, हालांकि यह सच्चाई से बहुत दूर है।
डेट म्यूचुअल फंड फिक्स्ड डिपॉजिट का एक अच्छा विकल्प हैं। डेट म्यूचुअल फंड AMC द्वारा पेश किए जाने वाले फाइनेंसियल प्रोडक्ट हैं जो निवेशकों से पैसा जमा करते हैं और अत्यधिक सुरक्षित साधनों जैसे सरकारी बॉन्ड, सर्टिफिकेट ऑफ डिपाजिट और अन्य अत्यधिक सुरक्षित बॉन्ड में निवेश करते हैं, जिसमें एक भी निवेशक अपने दम पर निवेश नहीं कर सकता है।
अगर आपने अपना म्यूचुअल फंड केवाईसी कर लिया है, तो डेट म्यूचुअल फंड से निवेश और रिडीम करना ऑनलाइन और बहुत आसान है।
डेट फंड इंडेक्सेशन लाभ भी प्रदान करते हैं जिसका अर्थ है कि आप केवल टैक्स का भुगतान तब करते हैं जब आप उन्हें फिक्स्ड डिपॉजिट के विपरीत रिडीम करते हैं और आप कम दर पर टैक्स भी देते हैं (आमतौर पर इंडेक्सेशन के बाद 20%)।
फिक्स्ड डिपॉजिट कब समझ में आता है?
फिक्स्ड डिपॉजिट पर तब भी विचार किया जा सकता है जब आप अपना पैसा 1 साल या 6 महीने की छोटी अवधि के लिए पार्क करना चाहते हैं और म्यूचुअल फंड के साथ नहीं जाना चाहते हैं और उस अतिरिक्त 1-2% रिटर्न की परवाह नहीं करते हैं। मुझे लगता है कि जो निवेशक पहली बार पैसा बचाने की कोशिश कर रहे हैं, वे फिक्स्ड डिपॉजिट या रेकररिंग डिपाजिट को शुरू करने के लिए देख सकते हैं।
डेट फंड में SIP
अगर आप रेकरिंग डिपॉजिट के विकल्प की तलाश में हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड में SIP सबसे अच्छा विकल्प है। सबसे अच्छी बात यह है कि आप बैंक में आरडी के विपरीत जब चाहें अपने अतिरिक्त निवेश को टॉप अप भी कर सकते हैं।
लंबी अवधि के वेल्थ क्रिएशन के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट का उपयोग न करें
छोटी अवधि के लिए सावधि जमा में निवेश करना अभी भी ठीक है, अगर आप रिटायरमेंट या बच्चों की शिक्षा या कुछ और जैसे लॉन्ग टर्म फाइनेंसियल गोल के लिए निवेश कर रहे हैं तो FD बिल्कुल भी बेहतर बिकल्प अब नहीं कहा जा सकता है। फिक्स्ड डिपॉजिट या रेकररिंग डिपाजिट केवल "पैसे बचाने" के उपकरण हैं, न कि वेल्थ क्रिएशन के लिए।
ज्यादा से ज्यादा वे आपके पैसे की परचेसिंग पावर को सुरक्षित रख सकते हैं, लेकिन आपके लिए बड़ी संपत्ति नहीं बना सकते।
इसलिए डेट फंडों के बारे में अधिक जानने की कोशिश करें, वे बिल्कुल भी डरावने नहीं हैं और निवेश करने और बनाए रखने में कहीं अधिक आसान हैं, जैसा कि आप कल्पना करते हैं।
दिवाली बोनस का इस्तेमाल करें यहां, होगा बड़ा फायदा
नौकरी पेशा लोगों को हर साल दिवाली से पहले बोनस का इंतजार रहता है। दिवाली से पहले मिला यह पैसा छोटी से बड़ी खरीदारी करने के काम में आता है। अधिकांश लोग बोनस में मिली रकम को निवेश नहीं करते हैं। लेकिन.
नौकरी पेशा लोगों को हर साल दिवाली से पहले बोनस का इंतजार रहता है। दिवाली से पहले मिला यह पैसा छोटी से बड़ी खरीदारी करने के काम में आता है। अधिकांश लोग बोनस में मिली रकम को निवेश नहीं करते हैं। लेकिन यह सही नहीं है। वित्तीय विशेषज्ञों का कहना है कि बोनस में मिली रकम का इस्तेमाल खरीदारी के साथ निवेश बढ़ाने पर करना चाहिए। यह समझना चाहिए कि यह गाढ़ी कमाई का पैसा है। बोनस के पैसे साल भर की कड़ी मेहनत के बाद मिलते हैं। इसलिए हमेशा सोच-समझकर खर्च करना चाहिए।
इमरजेंसी फंड जरूर बनाएं
नौकरीपेशा वर्ग के लिए इमरजेंसी (आपातकालीन) फंड बनना बहुत जरूरी होता है। अगर आपने अभी तक इमरजेंसी फंड नहीं बनाया है तो बोनस के पैसे का इस्तेमाल इस मद में कर सकते हैं। अगर इमरजेंसी फंड है तो इसमें और रकम डाल सकते हैं। इमरजेंसी फंड में रकम कम से कम छ: महीने की मौजूदा आमदनी के बराबर होनी चाहिए, जिससे आपको ईएमआई, रोजमर्रा की जरूरी चीजें, स्कूल फीस, बीमा प्रीमियम, और दूसरे निश्चित खर्च उठाने में मदद मिले।
वित्तीय पोर्टफोलियो को विस्तार दें
बोनस की रकम का इस्तेमाल आप वित्तीय रूप से मजबूत बनने के लिए कर सकते हैं। आप इक्विटी म्यूच्यूअल फंड्स में लंबी अवधि के लिए निवेश करने पर हर साल 10-15 फीसदी तक रिटर्न पा सकते हैं। इसी तरह, डेट म्यूच्यूअल फंड्स में निवेश पर 8-12 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है। आप बेटी के नाम सुकन्या समृद्धि योजना या सावधि जमा में निवेश कर सकते हैं। इस पैसे का इस्तेमाल अपने और परिवार के लिए एक स्वास्थ्य बीमा लेने में कर सकते हैं।
- 10 से 15% तक रिटर्न इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश पर पा सकते हैं
- 20 से 30 प्रतिशत रकम खरीदारी पर खर्च करना बुद्धिमानी भरा फैसला
- 70 से 80 प्रतिशत बोनस की रकम का इस्तेमाल निवेश बढ़ाने में करना लंबी अवधि के लिए सही
Investment Tips: छोटी-छोटी बचत बना देगी आपको अमीर, सिर्फ 1000 रुपये से इन योजनाओं में करें निवेश
Best Investment Options: पहली बार निवेश करने वालों के लिए पीपीएफ एक अच्छा विकल्प है। यह एक सुरक्षित निवेश विकल्प है। साथ ही इस निवेश विकल्प में कोई टैक्स (Tax) देनदारी नहीं है। यहां निवेशक को चक्रवद्धि ब्याज दर (Interest Rate) का फायदा मिलता है। यहां आप हर महीने 1,000 रुपये निवेश करें तो एक साल में आप 12,000 रुपये निवेश करेंगे। यहां आप 15 साल तक नियमित निवेश करेंगे तो कुल 1,80,000 रुपये निवेश होंगे
यहां अपनी छोटी बचत निवेश कर बना सकते हैं अच्छा फंड
म्यूचुअल फंड
म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) इस समय काफी लोकप्रिय निवेश विकल्प है। अगर आप अपने निवेश पोर्टफोलियों में इक्विटी को शामिल कर अच्छा मुनाफा कमाना चाहते हैं, तो म्यूचुअल फंड एक अच्छा विकल्प है। हालांकि, यह पीपीएफ और आरडी की तरह सुरक्षित निवेश विकल्प नहीं है। म्यूचुअल फंड में रिटर्न अच्छा मिलता है, लेकिन इसमें थोड़ा जोखिम भी होता है। एसआईपी (SIP) के जरिए हर महीने एक तय राशि म्यूचुअल फंड में निवेश की जाती है। अगर आप एक हजार रुपये की एसआईपी बनाते हैं, तो पांच साल में आप म्यूचुअल फंड में कुल 60,000 रुपये निवेश कर पाएंगे। इस राशि पर 10 फीसद के औसत रिटर्न के हिसाब से आपका 78,082 रुपये का फंड बनेगा। अगर आप निवेश की अवधि को 15 साल के लिए ले जाते हैं तो 1,80,000 रुपये जमा कर पाएंगे ओर 4,17,924 रुपये का फंड बनेगा।